Reviewed by Vitalii Kurovskyi — software engineer, 20 years in retail tech. Last reviewed: 2026-06-01.
Перевірив Віталій Куровський — software engineer, 20 років у retail tech. Дата перевірки: 01.06.2026.
Annuity vs differential loans: which costs less, and why your first payments differАнуїтет проти диференційованого кредиту: що дешевше і чому перші платежі різні
How to use this calculator
This calculator compares the two ways a loan can be repaid — the annuity schedule (equal monthly payments) and the differential schedule (a fixed principal portion plus declining interest). Enter the loan amount, interest rate, term and currency, and it shows the monthly payment for each method, the total interest, and the month at which the differential payment drops below the annuity one.
All math runs locally in your browser. The share link lets you compare both schedules with a co-borrower.
The two repayment methods
The annuity method keeps every monthly payment identical:
M = P · i · (1 + i)ⁿ ÷ ((1 + i)ⁿ − 1)
Early on, most of that fixed payment is interest; the principal share grows over time. The differential method instead repays a constant slice of principal each month and charges interest on the shrinking balance:
Payment in month k = P ÷ n + (remaining balance) · i
So the first differential payment is the highest and every payment after it is smaller. Because the balance falls faster, the differential method always pays less total interest — but it demands more cash in the early months.
Worked example
Illustrative only — a $20,000 loan at 10% APR over 36 months.
| Method | First payment | Last payment | Total interest |
|---|---|---|---|
| Annuity (flat) | ≈ $645 | ≈ $645 | ≈ $3,232 |
| Differential | ≈ $722 | ≈ $560 | ≈ $3,083 |
The differential method saves about $150 in interest here, but its first payment is roughly $77 higher. The two payments cross at around month 18: before that the differential payment is the larger of the two, after it the smaller. On longer terms or larger balances, both the interest saving and the early-payment gap grow.
Which to choose, and the most common mistake
- Pick differential if you can comfortably afford the higher early payments and want to minimize total interest.
- Pick annuity if a predictable, level payment fits your budget better — the small extra interest buys cash-flow stability.
- The common mistake is comparing only the first monthly payment. Annuity looks cheaper at the start, but over the full term the differential method costs less. Compare total interest, not month one.
For a car-specific version with a balloon option, see the car loan calculator; to weigh paying down debt against investing, the compound interest calculator; for several debts at once, the debt payoff calculator.
How rate, term and amount interact
Three levers drive the cost of any loan: the principal, the interest rate, and the term. The principal and rate move total interest almost in a straight line — double either and you roughly double the interest. The term is less intuitive: stretching a loan from 3 to 5 years lowers the monthly payment, but because interest accrues for more months, the total you repay rises sharply. A useful habit is to pick the shortest term whose monthly payment you can comfortably carry, rather than the longest term that makes the payment look small.
APR vs the nominal rate
The number a lender advertises is often the headline nominal rate, not the figure you actually pay. The annual percentage rate (APR) folds in origination fees, mandatory insurance, and account charges, so it is always at least as high as the nominal rate. When comparing two offers, compare APRs over the same term — a loan with a lower headline rate but heavy fees can easily cost more than one with a slightly higher rate and none. This calculator works from the rate you enter, so add known one-off fees to the principal to see their effect on the total.
When "0% financing" isn't free
Retailers and dealers often advertise 0% or very low interest. Sometimes it is genuine; often the cost is moved elsewhere — a higher cash price, a lost discount you would have received by paying outright, or a mandatory add-on. Before accepting a 0% offer, ask what the price would be with a cash discount, and compare the two totals. If the discount you forgo is larger than the interest on a normal loan, the "free" financing is actually the more expensive choice.
Protect your cash flow
A loan you can afford on payday is not necessarily one you can afford through a bad month. Before committing, check that the payment still fits if your income drops or an unexpected bill lands — many planners cap all debt payments at 35–40% of net income. Keeping a small emergency buffer is almost always cheaper than missing a payment, which adds penalty interest and damages your credit record. If you are juggling several balances at once, the debt payoff calculator shows which one to attack first.
Як користуватися калькулятором
Калькулятор порівнює два способи погашення кредиту — ануїтетну схему (рівні щомісячні платежі) і диференційовану (фіксована частина тіла плюс спадні відсотки). Введіть суму кредиту, ставку, термін і валюту, і він покаже щомісячний платіж для кожного методу, загальні відсотки і місяць, у якому диференційований платіж стає меншим за ануїтетний.
Усі обчислення виконуються локально у вашому браузері. Посилання «поділитись» дозволяє порівняти обидві схеми зі співпозичальником.
Два методи погашення
Ануїтетний метод тримає кожен щомісячний платіж однаковим:
M = P · i · (1 + i)ⁿ ÷ ((1 + i)ⁿ − 1)
Спочатку більша частина цього фіксованого платежу — відсотки; частка тіла зростає з часом. Диференційований метод натомість погашає сталу частину тіла щомісяця і нараховує відсотки на залишок, що зменшується:
Платіж у місяці k = P ÷ n + (залишок боргу) · i
Тож перший диференційований платіж найбільший, а кожен наступний — менший. Оскільки залишок спадає швидше, диференційований метод завжди дає меншу загальну переплату — але вимагає більше готівки в перші місяці.
Приклад розрахунку
Лише для ілюстрації — кредит $20 000 під 10% річних на 36 місяців.
| Метод | Перший платіж | Останній платіж | Загальні відсотки |
|---|---|---|---|
| Ануїтет (рівний) | ≈ $645 | ≈ $645 | ≈ $3 232 |
| Диференційований | ≈ $722 | ≈ $560 | ≈ $3 083 |
Диференційований метод тут економить близько $150 відсотків, але його перший платіж приблизно на $77 вищий. Дві криві платежів перетинаються близько 18-го місяця: до цього диференційований платіж більший, після — менший. На довших термінах чи більших сумах і економія, і розрив у перших платежах зростають.
Що обрати і найпоширеніша помилка
- Оберіть диференційований, якщо комфортно тягнете вищі перші платежі і хочете мінімізувати загальну переплату.
- Оберіть ануїтет, якщо передбачуваний рівний платіж краще лягає у ваш бюджет — невеликі додаткові відсотки купують стабільність грошового потоку.
- Поширена помилка — порівнювати лише перший щомісячний платіж. Ануїтет здається дешевшим на старті, але за повний термін диференційований метод коштує менше. Порівнюйте загальні відсотки, а не перший місяць.
Для авто-версії з опцією балону — калькулятор автокредиту; щоб зважити погашення боргу проти інвестування — калькулятор складного відсотка; для кількох боргів одночасно — калькулятор погашення боргів.
Як взаємодіють ставка, термін і сума
Вартість будь-якого кредиту визначають три важелі: тіло, ставка і термін. Тіло і ставка змінюють загальну переплату майже лінійно — подвойте будь-що з них, і відсотки приблизно подвояться. Термін менш очевидний: розтягнення кредиту з 3 до 5 років знижує щомісячний платіж, але оскільки відсотки нараховуються більше місяців, загальна сума до сплати різко зростає. Корисна звичка — обирати найкоротший термін, місячний платіж за яким ви комфортно тягнете, а не найдовший, за якого платіж виглядає маленьким.
APR проти номінальної ставки
Число, яке рекламує кредитор, — часто номінальна (рекламна) ставка, а не те, що ви реально платите. Реальна річна ставка (APR) включає комісію за видачу, обов'язкове страхування і плату за обслуговування, тож вона завжди не нижча за номінальну. Порівнюючи дві пропозиції, звіряйте APR за однаковий термін — кредит із нижчою рекламною ставкою, але важкими комісіями, легко може коштувати дорожче за кредит зі ставкою трохи вищою, але без комісій. Калькулятор рахує від ставки, яку ви вводите, тож додайте відомі разові комісії до тіла, щоб побачити їхній вплив на підсумок.
Коли «0%» насправді не безкоштовно
Магазини й дилери часто рекламують 0% або дуже низькі відсотки. Іноді це справді так; частіше вартість переносять в інше місце — вища ціна за готівку, втрачена знижка, яку ви отримали б за повну оплату, або обов'язковий додаток. Перш ніж погоджуватися на 0%, запитайте, якою була б ціна зі знижкою за готівку, і порівняйте дві підсумкові суми. Якщо знижка, від якої ви відмовляєтесь, більша за відсотки за звичайним кредитом, «безкоштовне» фінансування виявляється дорожчим вибором.
Бережіть грошовий потік
Кредит, який ви тягнете у день зарплати, — не обов'язково той, який ви витримаєте у важкий місяць. Перш ніж брати, перевірте, чи лишається платіж посильним, якщо дохід впаде або прилетить несподіваний рахунок — багато планувальників радять обмежувати всі боргові платежі 35–40% чистого доходу. Тримати невеликий резерв майже завжди дешевше, ніж пропустити платіж, який додає штрафні відсотки й псує кредитну історію. Якщо ви жонглюєте кількома боргами одночасно, калькулятор погашення боргів підкаже, який гасити першим.