Калькулятор: депозит чи ОВДП — порівняння доходу 2026

Як користуватися калькулятором

Калькулятор порівнює два інструменти збереження капіталу для українського резидента: банківський строковий депозит і державні ОВДП. Введіть суму, термін у роках, ставку депозиту і ставку ОВДП, оберіть прості чи складні відсотки — калькулятор обчислить дохід до податків і на руки для обох варіантів з урахуванням 18% ПДФО і 5% військового збору на депозит та 0% податку на ОВДП.

Калькулятор будує два графіки: стовпчикова діаграма порівнює доходи двох інструментів до податків і на руки поруч, а лінійний графік показує накопичений баланс рік за роком при складних відсотках. Це особливо корисно для горизонтів 3+ років, де ефект реінвестування суттєвий.

Усі обчислення локальні — ваші суми не передаються на сервер і не зберігаються. Кнопка «поділитись» кодує сценарій у URL — посилання повертає вас до тієї ж самої конфігурації; зручно зберегти кілька варіантів сценаріїв як bookmarks. PDF-кнопка генерує друковану одно-сторінкову версію — корисно для річного фінансового перегляду.

Калькулятор моделює два інструменти: депозит на фіксований термін з виплатою відсотків наприкінці (прості відсотки) або з щомісячною капіталізацією (складні), і ОВДП з реінвестуванням купонних виплат. Для повноцінного порівняння з валютними інструментами потрібно враховувати курсову динаміку UAH/USD — калькулятор робить розрахунок у одній валюті, тож конвертацію зробіть окремо.

Податки на депозити та ОВДП: законодавча база

Український Податковий кодекс встановлює різний податковий режим для двох інструментів. Депозитні відсотки підпадають під загальну ставку 18% ПДФО (стаття 167.5.1) і 5% військового збору (підрозділ 10 розділу XX «Перехідні положення», збільшено з 1,5% під час воєнного стану). Банк утримує суму автоматично і виплачує вам чистий результат — 23% від нарахованих відсотків забирається до виплати.

ОВДП мають спеціальне звільнення: пп. 165.1.52 Податкового кодексу України виключає доходи від державних облігацій з бази оподаткування ПДФО (розділ IV ПКУ). Військовий збір не нараховується через пп. 16-1.1.7 підрозділу 10 розділу XX «Перехідні положення» ПКУ, який звільняє від ВЗ доходи, які не входять до загального оподатковуваного доходу за розділом IV, — а саме до цієї категорії потрапляє виключення за 165.1.52. У результаті 100% дохідності ОВДП до податків перетворюється на дохід на руки — це робить ОВДП унікальним серед інструментів для українського фізичного резидента. Повний текст ПКУ — на сайті Верховної Ради.

Ставка облікової ставки НБУ — це базовий орієнтир для всієї фінансової системи. Банки зазвичай встановлюють депозитні ставки нижче облікової (бо різниця — це їхня маржа), а Мінфін на аукціонах ОВДП — на рівні або вище облікової (бо це залучення коштів для бюджету). У 2026 році ставка ОВДП традиційно йшла на 1-3 п.п. вище за депозити топ-банків того ж терміну, а з податковою перевагою — на 5+ п.п. вище за net.

Воєнні облігації — це маркетингова назва тих самих ОВДП, випущених з 2022 року, кошти від яких ідуть на оборонні потреби. Юридично і податково вони ідентичні звичайним ОВДП. Інформацію про випуски і поточні аукціонні дохідності публікує Міністерство фінансів України на сторінці ОВДП; Державна податкова служба України — на tax.gov.ua.

Формула чистого доходу

Чистий дохід за депозитом — це нарахований процент мінус ПДФО 18% і військовий збір 5%:

Чистий = Брутто × (1 − 0,18 − 0,05) = Брутто × 0,77

Тобто з кожної гривні нарахованих відсотків на руки залишається 77 копійок. Для ОВДП купонний дохід звільнений від ПДФО і військового збору (ст. 165 Податкового кодексу), тож:

Чистий (ОВДП) = Брутто × 1,00

Саме через це ОВДП із нижчою номінальною ставкою часто дають вищий чистий дохід, ніж депозит із вищою ставкою. Калькулятор застосовує ці коефіцієнти автоматично.

Приклади розрахунків: депозит проти ОВДП

Усі приклади у гривнях, ставки актуальні станом на початок 2026 року. Реальні ставки змінюються щотижня — використовуйте калькулятор з поточними числами з вашого банку і з аукціонів Мінфіну.

На 1-річному горизонті ОВДП дає на 5 490 ₴ більше за рівний депозит — це сумарний ефект вищої номінальної ставки (+2,5 п.п.) і відсутності податку (+2 990 ₴ на 100 тис). На 3-річному з реінвестуванням різниця накопичується експоненційно — 20 945 ₴ зайвих net-гривень. Щоб депозит обігнав ОВДП у net-дохідності, його ставка має перевищувати ставку ОВДП на ~3,0-3,5 п.п. — а такі премії на ринку зустрічаються рідко.

Практична стратегія для роздрібного інвестора у 2026 році зазвичай включає мікс: ОВДП на основну частину портфеля заради податкової переваги і державної гарантії; банківський депозит на оперативну подушку (3-6 місяців витрат) у банку з найкращою комбінацією зручності/ставки, бо депозит дає миттєвий доступ до коштів через касу/застосунок банку, тоді як продаж ОВДП на вторинному ринку забирає 1-2 робочі дні. Такий баланс мінімізує загальну податкову ставку портфеля без жертви ліквідністю на повсякденні потреби.

Перед прийняттям рішення корисно перерахувати приклади у калькуляторі під вашу конкретну суму і термін. Якщо ставка депозиту вашого банку нижча за дохідність ОВДП до податків — депозит майже завжди програє за доходом на руки; якщо вища на 2-3 п.п. — потрібно врахувати, як часто капіталізуються відсотки, бо щомісячна капіталізація депозиту може компенсувати частину податкової «прірви» через ефект складного відсотка на менший net-залишок.

Фактори вибору: що врахувати

Сім чинників, що впливають на вибір між депозитом і ОВДП:

• Державні гарантії. Депозити фізосіб гарантовані ФГВФО на 100% під час воєнного стану і ще 3 місяці після його завершення (далі — до 600 000 ₴ на одного вкладника в одному банку). ОВДП мають 100% суверенну гарантію виплат з державного бюджету і не покриваються ФГВФО.
• Податковий режим. Депозит 23% (автоматично), ОВДП 0%. На горизонті понад рік ця різниця стає основним лагом між net-дохідностями.
• Дострокове зняття. Більшість строкових депозитів з найкращими ставками не дозволяють дострокового розірвання без втрати відсотків. ОВДП можна продати на вторинному ринку, але за ринковою ціною (може відрізнятися від номіналу).
• Вторинна ліквідність. ОВДП мають вторинний ринок — продаж через брокера за 1-2 дні, з спредом 0,5-2% від номіналу. Депозит — або дочекатись строку, або втратити відсотки.
• Поріг входу. Депозит — від 100-1 000 ₴ у більшості банків. ОВДП — номінал 1 000 ₴, мінімальний лот на первинному аукціоні може бути більшим (зазвичай від 10 000 ₴).
• Комісії. Депозит безкоштовний у відкритті. ОВДП через брокера — комісія за відкриття рахунку в цінних паперах, інколи плата за зберігання. Через Дію або певні банки — без комісії.
• Валюта деномінації. Депозити доступні у UAH, USD, EUR. ОВДП також — у трьох валютах. Валютні версії дають нижчу номінальну ставку, але прибирають курсовий ризик для тих, хто планує валютні витрати.

Для повного порівняння інструментів збереження капіталу подивіться також калькулятор складного відсотка для довгострокового реінвестування і калькулятор ФОП якщо інвестуєте через ФОП-рахунок (правила оподаткування дивідендів і інвестиційного доходу для ФОП відрізняються).

Окреме питання — відкриття рахунку у цінних паперах для купівлі ОВДП. Через додаток Дія процедура повністю онлайн і безкоштовна для базового набору ОВДП. Через банк-первинного-дилера (наприклад, ПриватБанк, monobank) потрібен візит або повна онлайн-ідентифікація через BankID; первинні аукціони Мінфіну проходять щовівторка. Брокери (Універ, Dragon Capital) пропонують ширший вибір випусків, включно з валютними, але стягують комісію за обслуговування рахунку — це треба врахувати при сумах до 50 000 ₴, де комісія може зʼїсти частину податкової переваги.

Часті питання

Що краще: депозит чи ОВДП?

Математично у 2026 році ОВДП зазвичай дають вищий чистий дохід, бо звільнені від 18% ПДФО і 5% ВЗ. Депозит конкурентний, якщо банк пропонує ставку на 2-3 п.п. вище за дохідність ОВДП відповідного терміну. Депозит виграє у простоті відкриття; ОВДП виграє у податках і державних гарантіях під час воєнного стану.

Скільки податку платять з банківського депозиту в Україні?

З 2024 року ставка ВЗ збільшена до 5% (раніше було 1,5%) на період воєнного стану. Депозитні відсотки оподатковуються 18% ПДФО і 5% ВЗ — сумарно 23% від нарахованої суми відсотків. Банк утримує податок автоматично і виплачує вам чисту суму.

Як купити ОВДП в Україні?

Фізична особа купує ОВДП через банк з доступом до первинних аукціонів Мінфіну або через ліцензованого брокера на вторинному ринку. Мінімальний номінал — 1 000 ₴ (або еквівалент у валюті для валютних випусків). Деякі банки і державний застосунок Дія пропонують купівлю без брокерської комісії.

Чи безпечні ОВДП під час війни?

ОВДП — суверенне зобов'язання України, обслуговуються з державного бюджету. З 2022 року виплати за всіма випущеними ОВДП проходять у строк. Війна підвищує ризик премії порівняно з мирним часом, але історично Україна обслуговувала борг за ОВДП навіть під час дефолтних реструктуризацій єврооблігацій. Більшість аналітиків розглядають ОВДП у гривні як менш ризиковані за приватні депозити.

Які поточні ставки за ОВДП?

Станом на серпень 2026 року гривневі ОВДП у роздрібному продажу через банки дають приблизно 13,5–17,5% річних залежно від строку. Валютні ОВДП — приблизно 1,8–3,5% річних у доларах і 2,5–3,5% в євро. Поточні аукціонні результати публікує Міністерство фінансів та НБУ; ставки змінюються щотижня.

Що таке Воєнні облігації?

Воєнні облігації — це звичайні ОВДП з 2022+ років, кошти від яких направляються на фінансування Сил оборони. Юридично та податково вони не відрізняються від звичайних ОВДП (0% ПДФО, 0% ВЗ, гарантія держави). Маркетингово виділяються як цільові, але інвестиційні характеристики ті ж.

Що таке ФГВФО і скільки покриває?

Фонд гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО) гарантує повернення коштів вкладника при неплатоспроможності банку. На період воєнного стану і протягом 3 місяців після його завершення діє 100% гарантія всієї суми; далі гарантія повернеться до базової межі 600 000 ₴ на одного вкладника в одному банку (за чинною редакцією Закону). ОВДП не покриваються ФГВФО, але гарантуються безпосередньо державою.

Чи можна продати ОВДП до строку погашення?

Так. ОВДП торгуються на вторинному ринку через ліцензованих торговців цінними паперами. Ціна залежить від поточних ринкових ставок: якщо ставки зросли — папір продається з дисконтом до номіналу; якщо впали — з премією. Спред (різниця купівля/продаж) для роздрібного інвестора зазвичай 0,5-2% від номіналу.